LED工業電腦 法人新歡

法人指出，儘管台股第2季是電子淡季，不過LED類股今年業績提早加溫、具有高股息殖利率保護個股，亦是第2季法人著墨的對象。

施羅德投信副總經理陳同力指出，過去「五窮六絕」的現象對於個人電腦相關族群較為明顯，但仍有其他產業特性會比第一季好，例如LED、工業電腦等。另外，半導體的晶圓代工、設備、封裝測試等，表現也會不錯；手機相關的IC設計亦可期待。

大華國際投顧策略分析師丁兆宇也看好LED，認為LED族群將是第二季的主流，主要是因為進入傳統的產業旺季，又搭配反核議題。

外資也頗看好LED，上周在香港舉辦的「瑞信亞洲投資論壇」就傳出好消息，飛利浦將把40瓦LED燈泡下殺至10美元，晶電將受惠飛利浦放量採購。瑞信預估晶電今年每股純益回升至2.05元，目標價維持70元，投資評等維持「優於大盤」。

暑假概念股也是陳同力與丁兆宇共同看好的族群，丁兆宇認為第2季底時會提前反映暑假業績，包括遊戲、觀光旅遊、航運、飲料類股等。

惠理康和投信投資長唐雲益指出，跌深的中概股未來可以著墨，主要是中國股市已整理一個多月，隨著新領導人正式就任，4月起股市也可能出現新氣象，到時跌幅已深的中概股可能隨著上漲。

至於每年投資人期待的除息除權行情，今年新添健保補充保費的變數。陳同力說，雖然可能只是預期的心態，但今年棄權息的意願應該會高於以往。

唐雲益指出，由於課稅的變數，今年是否有除息權行情，值得後續追增，而且大盤成交量仍然偏低，投資人最好的做法是多看少做，買黑不買紅，低檔可以撿一些，但不要追高。像現金股利率達8%，再配合可扣抵稅率在25%的條件，這樣不但可以降低補充保費的衝擊，而且通常還可以退稅，是值得考慮的投資標的。

This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers. Five Filters recommends: Jousting With Toothpicks - The Case For Challenging Corporate Journalism http://www.medialens.org/index.php/alerts/alert-archive/alerts-2013/719-jousting-with-toothpicks-the-case-for-challenging-corporate-journalism.html.

閱讀更多

手機零組件 逐季回暖

隨著英特爾即將在第2季末推出新品，可望帶動相關廠商營收逐漸加溫，手機方面，品牌大廠新機將在第2季逐漸步入出貨高峰，加上今年包括索尼、LG等都積極衝刺市占率，機款較往年增加，帶動手機零組件業者營收逐季上揚。

筆電代工廠商表示，目前看到英特爾新晶片約5、6月才會出爐，預估要到第2季末才會顯現出明顯的拉貨力道。市場普遍預估，第2季代工廠商營收季增率有機會呈現兩位數成長。

法人表示，仁寶今年公司積極整頓製程及產能，預計將昆山五座廠減為三座廠，並將NB製造逐漸移往重慶、成都以降低稅賦及人力成本，仁寶希望今年上半年毛利率逐漸回升，預期第2季毛利率將小幅回升至4.4%，年底可望達4.7%，毛利率由去年4.4%上升至今年4.5%。

法人認為，預估仁寶今年營收成長動能不大，但是毛利率的表現將是市場關注的部分。

華碩認為，本季受到傳統淡季影響，估計傳統筆電出貨量470萬台，季減14.5%；主機板出貨500萬片，季減9%；平板出貨則維持與上一季相同的300萬台。

This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers. Five Filters recommends: Jousting With Toothpicks - The Case For Challenging Corporate Journalism http://www.medialens.org/index.php/alerts/alert-archive/alerts-2013/719-jousting-with-toothpicks-the-case-for-challenging-corporate-journalism.html.

閱讀更多

金融電子 第2季挑大樑

摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒表示，台股向來有五窮六絕之說，主要是電子業淡季所致，然而，隨著中國消費力提升，又有五一長假及端午節假期等利多題材加持，第2季淡季不淡已經屢見不鮮，可從歷史資料獲得印證。

根據統計，2005年以來，台股在第2季呈現漲跌互見走勢，平均漲幅約1.67%，似有打破五窮六絕魔咒。金融股表現則是一枝獨秀，平均漲幅逾4.7%，可說是支撐大盤的要角，傳產股也有2.5%的平均漲幅。

電子股在淡季效應下，表現並不突出，雖僅小漲0.67%，但也不至於大跌，法人甚至認為可在淡季反向逢低布局。

今年以來，台股陷入高檔盤整格局，加權指數僅小漲1.26%，各類股表現亦有所差異，金融股以9%漲幅遙遙領先，成為大盤中流砥柱，就過去經驗來看，金融股可望持續在第2季擔綱撐盤要角，加上還有金銀會加持，金融股的法人認同度高。

群益安家基金經理人沈宏達表示，過去經驗顯示，有關兩岸相關會議期間，往往替類股帶來不錯行情，成為近期可多留意的方向。加上多年來因產業整併調整造成獲利落後的金融股，近期在兩岸持續開放政策的挹注下，強勢比價效應應有機會延續。

花旗環球證券指出，國泰金受惠債券收益率上升、股票市場好轉、外資回補壓力大、可認列500億元淨值共四大利多，投資評等從「賣出」調升至「買進」，目標價則從28元大升至50元。外資最近對金融股買超動作頻頻，可說是推升股價的最大關鍵。

此外，接下來尚有節日需求，加上食品產業逐漸進入旺季，尤其飲料相關在走過第1季的淡季後業績開始穩步向上，亦可多加留意。

This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers. Five Filters recommends: Jousting With Toothpicks - The Case For Challenging Corporate Journalism http://www.medialens.org/index.php/alerts/alert-archive/alerts-2013/719-jousting-with-toothpicks-the-case-for-challenging-corporate-journalism.html.

閱讀更多